버크셔 해서웨이 B주 (Berkshire Hathaway Inc. Class B, BRK.B) 펀더멘털 분석 보고서

📆 기준일: 2025-04-22 (직전 종가 기준)

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워런 버핏

🧾 기업 개요 및 포지션

• 회사명: Berkshire Hathaway Inc.
• 상장 여부 및 티커번호: NYSE: BRK.B
• 업종/섹터: 금융 / 복합지주회사
• 핵심 사업: 보험 및 재보험, 철도운송(BNSF), 에너지(Berkshire Hathaway Energy), 제조업, 소매업, 금융서비스 등 다양한 산업에 걸친 자회사 및 지분 투자
• 시장 내 위상: 미국 내 5위 매출 규모의 기업으로, 2024년 기준 시가총액 1조 달러를 돌파한 최초의 비기술 기업
• 주요 경쟁사: JPMorgan Chase, BlackRock, State Street, Allianz, AIG 등 대형 금융 및 보험 지주회사

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🔍 성장성, 경쟁력, 리스크 요인

• 성장동력:
  • 보험 부문의 안정적인 수익과 'float' 자금 활용을 통한 투자 수익 창출
  • 다양한 산업에 걸친 자회사 포트폴리오를 통한 수익 다각화
  • 장기적인 가치 투자 전략과 재투자를 통한 복리 성장
• 경쟁력:
  • 워런 버핏의 리더십과 투자 철학에 기반한 신뢰성
  • 막대한 현금 보유액(2024년 기준 3,250억 달러 이상)으로 인한 유연한 투자 능력
  • 자회사들의 독립적인 운영과 효율적인 자본 배분 전략
• 리스크:
  • 워런 버핏의 후계 구도에 대한 불확실성
  • 보험 및 금융 시장의 규제 변화와 금리 변동에 따른 수익성 영향
  • 일부 자회사(예: 에너지 부문)의 환경 및 사회적 책임 이슈

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📰 최근 6개월 새 호재·악재 뉴스 분석

• 호재:
  • 2025년 초 기준, BRK.B 주가는 S&P 500 지수가 하락하는 가운데 16% 상승하여 시장 대비 우수한 성과를 기록
  • 막대한 현금 보유액을 활용한 전략적 투자 여력 확보
• 악재:
  • 2024년 3분기, 애플 주식 약 1억 주를 매도하여 포트폴리오 조정 진행
  • 일부 자회사(예: Vanderbilt Mortgage)의 대출 관행에 대한 규제 기관의 조사 및 소송 

📑 최근 3년 재무제표 요약 (단위: 백만 USD)

연도매출순이익 (Berkshire 주주 귀속)

2024	371,433	88,995
2023	364,482	96,223
2022	302,089	(22,759)

출처: Berkshire Hathaway Annual Reports 및 Macrotrends

 

 

📄 버크셔 해서웨이 B주 (BRK.B) 예상 주가 보고서

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1️⃣ 2025년 예상 당기순이익 (Net Income)

• 2025년 예상 순이익: 약 934억 달러 ​

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2️⃣ 발행주식 수 (Shares Outstanding)

• 2025년 4월 기준 발행주식 수: 약 21억 5,505만 7,922주 ​

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3️⃣ 예상 주당순이익 (EPS) 계산

EPS=순이익발행주식 수=93,400,000,0002,155,057,922≈$43.33\text{EPS} = \frac{\text{순이익}}{\text{발행주식 수}} = \frac{93,400,000,000}{2,155,057,922} \approx \text{\$43.33}EPS=발행주식 수순이익​=2,155,057,92293,400,000,000​≈$43.33

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4️⃣ 주요 경쟁사 PER 비교

기업명주가 (USD)EPS (USD)PER

JPMorgan Chase (JPM)	235.59	20.41	11.54
BlackRock (BLK)	852.46	41.17	20.71
State Street (STT)	80.00	8.90	8.99
Allianz (ALV.DE)	241.95	25.30	9.57
AIG	80.00	6.14	13.03

• 평균 PER: (11.54+20.71+8.99+9.57+13.03)/5≈12.77(11.54 + 20.71 + 8.99 + 9.57 + 13.03) / 5 \approx 12.77(11.54+20.71+8.99+9.57+13.03)/5≈12.77​

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5️⃣ 목표 주가 계산

목표 주가=EPS×평균 PER=43.33×12.77≈$553.31\text{목표 주가} = \text{EPS} \times \text{평균 PER} = 43.33 \times 12.77 \approx \text{\$553.31}목표 주가=EPS×평균 PER=43.33×12.77≈$553.31​

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✅ 결론

• 2025년 예상 EPS: $​43.33
• 경쟁사 평균 PER: 12.77
• 예상 목표 주가: $​553.3

 

📄 버크셔 해서웨이 B주 (BRK.B) 애널리스트 전망 보고서

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📌 애널리스트 목표 주가 요약 (2025년 기준)

출처평균 목표 주가 (USD)최고최저의견

MarketBeat	520.00	575.00	465.00	Moderate Buy (2명 중 1명 매수, 1명 보유)
Yahoo Finance	502.00	557.00	467.00	-
Gov Capital	551.95 (1년 예측)	-	-	1년간 약 6.2% 상승 예상
CoinPriceForecast	521.00 (2025년 중반)	-	-	연말까지 약 20% 상승 예상

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📈 기술적 분석 기반 목표 주가

분석 방법예상 목표 주가 (USD)설명

측정 이동(Measured Move)	555.00	상승 삼각형 패턴 돌파 후 예상 상승폭 적용
바 패턴(Bars Pattern)	560.00	이전 상승 추세의 반복 패턴 적용

출처: Investopedia

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✅ 종합 요약

• 애널리스트 평균 목표 주가: 약 $​520.00~$​551.95
• 기술적 분석 목표 주가: $​555.00~$​560.00
• 현재 주가: $​520.79 (2025년 4월 23일 기준)
• 투자 의견: 대체로 긍정적이며, "Moderate Buy" 등급​

버크셔 해서웨이의 안정적인 수익 구조와 다양한 산업에 걸친 포트폴리오, 그리고 워런 버핏의 리더십에 대한 시장의 신뢰를 반영합니다. 다만, 향후 시장 변동성과 금리 변화, 보험 및 에너지 부문의 규제 리스크 등은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.​