📄 KODEX 200 기술적 분석 보고서 (2025년 4월 20일 기준)

KODEX 200

 

1. 📉 시세 및 수급 흐름

∙ 종가: ￦33,385이다.
∙ 시가/고가/저가: ￦33,215 / ￦33,385 / ￦33,110이다.
∙ 거래량: 약 5.9M주(전일 대비 감소하였다).
∙ 수급 판단: 장대 음봉 이후 혼조 양상으로, 거래 축소 신호이다.
∙ 신고가·신저가 여부: 최근 저점은 4월 9일 ￦30,840 → 신저가 경신 이후 단기 반등 중이다.
→ 거래량 동반 하락 이후 반등 시도, 단기 수급 불안정한 회복 국면이다.

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2. 📈 캔들 및 이동평균선 분석

이평선 종류수치(￦)현재가 대비 이격도(%)기술적 해석

5일선	33,153	+0.70%	단기 반등 흐름이 형성되고 있다.
20일선	33,629	-0.73%	중기 변곡 구간에서 저항 가능성이 있다.
60일선	34,059	-1.98%	중장기 하락 추세선 상에 위치하고 있다.
120일선	33,560	-0.52%	장기 저항선에 근접한 구간이다.

∙ 캔들 패턴: 하락장 후 연속 양봉 → 단기 되돌림 가능성.
∙ 이동평균선 배열: 역배열 → 하락 추세에서 반등 시도.
→ 5일선 이탈 후 재돌파, 그러나 20일선과 120일선 저항이 강하므로, 추세 전환보다는 단기 기술적 반등 시그널로 판단.

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3. 📊 보조지표 분석

∙ RSI(14): 48.33 → 중립 영역이다.
→ RSI가 30대에서 반등 중이나 50 미만, 추세 전환보다는 저점 확인 국면이다.

∙ MACD(12,26,9):
MACD선 -410 / Signal선 -438 / Histogram +27 → 다이버전스 국면
→ 하락세 둔화 및 반등 조짐이 있으나, 아직 확실한 상승 전환은 아니다.

∙ 피보나치 되돌림 (고점 ￦35,970 / 저점 ￦30,840)
38.2% = 32,845 | 50.0% = 33,405 | 61.8% = 33,965
→ 현재가는 50% 수준인 33,385원 근방이다.
→ 기술적 반등의 중간 구간 도달, 이후 저항이 예상된다.

∙ 모멘텀·변동성:
ATR 약 410원 수준, %K 값은 차트에 부재 (추정 불가)
→ 단기 변동성은 다소 완화되고 있으나 여전히 주의 요망이다.

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4. 📐 볼린저 밴드

∙ 중심선(20일): 33,629 / 상단선: 36,338 / 하단선: 30,920
∙ 현재가 위치: 중심선 하단에서 반등 중, 아직 중심선은 이탈 못함
∙ 밴드폭: 점차 확산 국면
→ 하락 후 반등 시도이지만, 하단선에서 중심선 사이 갇힘 흐름으로 해석된다.

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5. ✅ 기술적 판단 (가중치 기반 확률 해석)

[가중치]
∙ 이평선 25% | RSI 10% | MACD 15% | 볼린저밴드 15%
∙ 뉴스 & 이벤트 30% | 가격 액션(캔들·ATR) 5%

→ 종합 확률: 상승 47% / 하락 53%
→ 예: 상승보다는 약세가 미세하게 우세, 그러나 저점 확인 이후 기술적 반등 지속 여부 주목해야 한다.

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6. 📏 예상 가격 범위 및 달성 확률

∙ 예상 주가 범위: ￦32,600 ~ ￦34,200
∙ 범위 내 종가 도달 확률: 약 68%
∙ 1주 후 예상 종가 중앙값: ￦33,400

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7. 💡 전략 제안

● 보유자라면
– 손절: ￦32,200 (4월 17일 캔들 저점)
– 익절:

• 1차: ￦33,965 (피보나치 61.8%) – 확률 45%
• 2차: ￦34,500 (60일선 부근) – 확률 28%
  – 전략:
  단기 저점(30,840원)에서의 기술적 반등 흐름이다.
  20일선(33,629원) 돌파 시 절반 청산, 60일선 돌파 여부에 따라 보유 전략 재검토 권장.

● 신규 매수자라면
– 진입 판단: 조건부 매수
– 매수 조건:

• RSI ≥ 50 회복
• MACD Histogram이 3일 이상 양전환 유지 시
  → 현재는 중심선(33,629원) 돌파 후 안착 시 분할매수 전략이 적절함.

● 종합 기술 판단
→ 일주일 후 상승 47%, 하락 53%
→ 📌 손절가 32,200원 / 익절가 33,965원
→ 보유자는 기술적 반등 지속 시 수익 실현 전략 병행 / 신규 진입자는 보조지표 확정 전까지는 관망 또는 조건부 진입 권장